移远通信:上海移远通信技术股份有限公司非公开发行股票申请文件

时间:2021-07-18  点击次数:   

  根据贵会《中国证监会行政许可项目审查一次反馈意见通知书》(203146号)

  的要求,保荐人(主承销商)招商证券股份有限公司(以下简称“保荐人”、“保

  荐机构”或“招商证券”)会同上海移远通信技术股份有限公司(以下简称“公司”、

  “发行人”或“移远通信”)、上海市锦天城律师事务所(以下简称“律师”或“发行人

  律师”)、立信会计师事务所(特殊普通合伙)(以下简称“会计师”或“申报会计师”)

  1.本次拟募集资金110,346.65 万元,用于全球智能制造中心建设项目、研发中心

  次募投项目的联系与区别,是否存在重复建设,新增产能是否能有效消化;(5)

  2.申请人2019年7月上市。上市当年及最近一期营业收入分别为41.30亿元、

  42.08亿元,净利润分别为1.48亿元和1.25亿元,经营活动现金流分别为-1.44

  亿元和-5.21亿元。请申请人补充说明上市当年营业收入大幅增长但净利润下降

  的原因及合理性,最近一年一期经营活动现金流大幅转负的原因及合理性。 . 28

  3.申请人前次募投3个建设项目尚未建成,但前次募集资金累计使用6.61亿元,

  进度达到73.28%。最近一期申请人固定资产、在建工程账面价值分别为3.50亿

  元和1,542万元。请申请人结合前次募投项目建设内容说明在建工程期末余额的

  合理性,申请人建设投资会计处理情况,是否符合会计准则规定。 ................. 32

  4.请申请人补充说明董事会决议日前六个月至今,公司实施或拟实施的财务性投

  5.请保荐机构和律师核查说明发行人报告期是否存在行政处罚,如存在,请核查

  1.本次拟募集资金110,346.65 万元,用于全球智能制造中心建设项目、研发

  本项目场地投入2,442.65万元,主要为场地租赁及装修投入。场地租赁费用

  本项目设备投资76,544.40万元,设备采购价格根据询价并结合现行公开市

  本项目总投资额为85,270.02万元,计划使用募集资金81,270.02万元。拟使

  用募集资金进行投入的部分中,其中资本性支出78,486.97万元,主要为场地装

  修及设备购置投入,非资本性支出2,783.05万元,主要为场地租赁、预备费及铺

  项目总投资为10,711.64万元,计划使用募集资金10,711.64万元,建设期为

  本项目生产设备投资7,190.00万元,设备采购价格根据询价并结合现行公开

  本项目总投资额为10,711.64万元,计划使用募集资金10,711.64万元。拟使

  用募集资金进行投入的部分中,其中资本性支出7,190.00万元,主要为设备购置

  费用;非资本性支出3,521.64万元,主要为研发人员薪酬、测试费用、场地租赁

  本项目总投资为14,364.99万元,建设期为2年,计划使用募集资金14,364.99

  本项目设备投资6,251.70万元,设备采购价格根据询价并结合现行公开市场

  留的费用,基本预备费=建设投资×基本预备费率,基本预备费率取5%,本项目

  本项目总投资额为14,364.99万元,计划使用募集资金14,364.99万元。拟使

  用募集资金进行投入的部分中,其中资本性支出9,051.70万元,主要为设备购置

  及资质认证费用;非资本性支出5,313.29万元,主要为研发人员薪酬、研发材料

  本次募投项目投资总额为110,346.65万元,募集资金总额为106,346.65万元,

  其中用于非资本性支出合计为11,617.98万元,非资本性支出占募集资金总额比

  例为10.92%,非资本性支出比例符合《发行监管问答——关于引导规范上市公

  “智能车联网产业化项目”研发投入中有资质认证费2,800.00万元,该资质认证

  发人才队伍,以保障研发创新的高效开展。2017年至2019年公司研发费用分别

  别为367人、624人、1,268人,投入金额和人员规模增长迅速。公司现有的研

  展需求的下一代车规/车用级4G、5G和GNSS车联网模组,加快实现公司下一

  块产业化平台建设项目”、“窄带物联移动通信模块建设项目”,主要侧重于LTE、

  5G和LPWA等网络制式的研发及产业化,提升模组对网络制式的适配性及传输

  Research公司的数据,2019年全球物联网终端连接数量将达到49.16亿,物联网

  连接价值达到179.56亿美元,预计到2026年物联网终端连接数量将达到237.2

  亿,物联网连接价值将达到523.4亿美元,物联网连接价值复合年增长率达到

  元、412,974.60万元,呈快速上升趋势,最近三年复合增长率为57.69%;公司分

  模组)、LTE模组(4G模组)、LPWA模组、5G模组、GNSS定位模组、Wi-Fi

  端将从辅助驾驶向自动驾驶转变。同时,5G标准的推出落地,实现了对eMBB(增强型移动宽带)、uRLLC(超可靠、低时延通信)、mMTC(海量机器类通

  高安全性等的通信需求,是实现自动驾驶功能的重要基础。5G通信技术的成熟,

  根据IDC预测,未来5年智能网联车的年出货量复合增长率为16.8%,智能

  入式移动网络的全球智能网联汽车出货量,在2019年达到5,110万辆,与2018

  年相比增长了45.4%。预计到2023年,全球智能网联汽车的出货量将进一步增

  研发进度,开发多款符合IATF 16949要求以及APQP、PPAP等汽车行业质量管

  场空间。项目实施后,公司将会形成一系列车规模组,可广泛应用于车联网领域,

  款符合IATF 16949要求以及APQP、PPAP等汽车行业质量管理流程要求的优质

  2017-2019年,公司LPWA模组、LTE模组、5G模组平均销售单价如下:

  注:上述整体平均单价为LPWA模组、LTE模组、5G模组销量加权平均单价。

  格波动因素。根据测算,本项目达产年原材料成本共计369,337.44万元。

  (a)生产设备预计残值率5%,折旧年限5-10年,年折旧率为9.50%-19.00%;

  旧完毕。根据测算,本项目达产年主要折旧摊销包括生产设备折旧额6,140.14

  制造人工费主要包括质检人员60人和仓储人员26人,澳门六叔论坛。成本共计819.01万

  产年LPWA模组、LTE模组和5G模组电费成本分别为500万元、450万元和

  本项目达产年LTE模组及5G模组版权费分别为5,945.21万元和10,407.16万元,

  下,同时为减少各期费用率的波动影响,销售费用率和管理费用率均参照2017

  年-2019年历史期间费用率进行合理估计,由于公司近年来持续加大研发投入,

  研发费用率参照2019年期间费用率进行合理估计。为更加客观测算各募投项目

  注:2016年4月,公司通过移远合伙对骨干员工进行股权激励,服务期为7年,股权

  激励费用在各期分摊至管理费用中,故本次募投项目效益测算时,在本募投项目费用率测算

  增值税进销项税率为13.00%,出口退税率为13.00%,城市维护建设费为

  注:(1)公司外销收入按照“免、抵、退”办法核算出口退税,根据历史外销收入比例测

  算,本项目应交税金及附加金额为0;(2)受研发费用75%加计扣除影响,本项目应交所得税

  本项目达产年营业收入492,196.23万元,利润总额15,156.94万元,净利润

  15,156.94万元,毛利率为19.01%,净利率为3.08%,项目投资财务内部收益率

  (税后)16.01%,投资回收期(含建设期)为7.58年,本项目经济效益情况良

  格波动因素。根据测算,本项目达产年原材料成本共计176,111.68万元。

  位高通版权费成本估算。根据测算,本项目达产年其他成本共计18,685.00万元。

  下,同时为减少各期费用率的波动影响,销售费用率和管理费用率均参照2017

  年-2019年历史期间费用率进行合理估计,由于公司近年来持续加大研发投入,

  研发费用率参照2019年期间费用率进行合理估计。为更加客观测算各募投项目

  注:2016年4月,公司通过移远合伙对骨干员工进行股权激励,服务期为7年,股权

  激励费用在各期分摊至管理费用中,故本次募投项目效益测算时,在本募投项目费用率测算

  增值税进销项税率为13.00%,出口退税率为13.00%,城市维护建设费为

  注:(1)公司外销收入按照“免、抵、退”办法核算出口退税,根据历史外销收入比例测

  算,本项目应交税金及附加金额为0;(2)受研发费用75%加计扣除影响,本项目应交所得税

  本项目达产年营业收入255,900.00万元,利润总额7,582.36万元,净利润

  7,582.36万元,毛利率为18.89%,净利率为2.96%,项目投资财务内部收益率(税

  后)25.20%,投资回收期(含建设期)为6.08年,本项目经济效益情况良好。

  2.申请人2019年7月上市。上市当年及最近一期营业收入分别为41.30亿

  元、42.08亿元,净利润分别为1.48亿元和1.25亿元,经营活动现金流分别为-1.44

  亿元和-5.21亿元。请申请人补充说明上市当年营业收入大幅增长但净利润下降

  2017-2019年,发行人营业收入、营业毛利、期间费用等主要财务数据如下:

  期内营业收入持续快速增长。上市当年,发行人实现营业收入412,974.60万元,

  度,研发人员数量及薪酬增加。2017-2019年各年末,公司研发人员数量分别为

  进出口业务产生较大的汇兑损益。2017年,因人民币相对美元升值及公司进出

  口规模增长较多,导致公司汇兑产生的收益金额较大。2018年,人民币对美元

  先升值后贬值,www.433577.com导致公司产生汇兑收益金额较小。2019年,随着人民币对美元

  2017年至2020年1-9月,公司经营性活动产生的现金流净额和净利润情况

  2017年至2020年1-9月,公司销售商品、提供劳务收到的现金与当期营业

  收入的比例分别为1.00、0.92、0.85和1.03,销售商品、提供劳务收到的现金与

  多、中美贸易摩擦带来的芯片等原材料供应的趋紧,公司加大了原材料的备料,2017年至2020年1-9月各期末,公司存货账面价值分别为27,289.37万元、

  亿元,进度达到73.28%。最近一期申请人固定资产、在建工程账面价值分别为

  3.50亿元和1,542万元。请申请人结合前次募投项目建设内容说明在建工程期末

  截至2020年6月30日,公司固定资产原值为28,426.37万元,固定资产净

  公司固定资产原值为44,171.51万元,固定资产净值为34,965.47万元,在建工程

  金额为1,541.65万元。由该变动趋势可以看出,随着公司募投项目的持续建设,

  金等,其中:对于装修工程,公司将实际发生的装修工程投入计入长期待摊费用,

  司合肥移瑞通信技术有限公司(以下简称“合肥移瑞”)于2020年9月16日签

  限合伙人拟出资2,000万元人民币,与其他5名合伙人共同投资设立广东肇庆彩

  鑫投资合伙企业(有限合伙)(以下简称“肇庆彩鑫”),公司于2020年9月17日

  2020-039)。2020年10月肇庆彩鑫已经完成工商登记手续,并取得肇庆市市场监

  合肥移瑞于2020年9月14日签署了《菏泽乔贝京瑞创业投资合伙企业(有限合

  伙)合伙协议》(以下简称“合伙协议”),合肥移瑞作为有限合伙人拟出资2,000

  (有限合伙)(以下简称“菏泽乔贝”),公司于2020年9月8日披露《关于全资

  子公司参与投资设立股权投资基金的公告》(公告编号2020-038)。2020年11月

  资为4,000.00万元,主要原因系公司投资肇庆彩鑫、菏泽乔贝共计4,000.00万元。

  总规模从不超过人民币110,346.65万元调整为不超过人民币106,346.65万元,本

  本次发行募集资金总额不超过110,346.65万元,扣除发行费用后将用于以下

  本次发行募集资金总额不超过106,346.65万元,扣除发行费用后将用于以下

  实施财务性投资4,000.00万元,占本次募集资金、最近一期末归母所有者权益的

  占比分别为3.76%、2.22%,占比较低,系发行人为在物联网行业进行战略布局